Ringoptionshandelsexempel Exempel på köpoptionshandel: Valutakursalternativ är så mycket mer lönsamt än bara handelslager, och det är mycket enklare än de flesta tror, så vi kan titta på ett enkelt köpoptionsexempel. Ringoptionshandelsexempel: Antag att YHOO är 40 och du tror att priset kommer att gå upp till 50 under de närmaste veckorna. Ett sätt att dra nytta av denna förväntan är att köpa 100 aktier i YHOO-aktien på 40 och sälja den om några veckor när den går till 50. Det skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier i lager om några veckor skulle du få 5000 för en 1000 vinst och en 25 avkastning. Medan 25 återvändande är en fantastisk avkastning på alla börser, fortsätt läsa och ta reda på hur tradingoptioner på YHOO kan ge 400 avkastning på en liknande investering. Hur man omvandlar 4 000 till 20 000: Med köpoptionshandel är extraordinära avkastningar möjliga när du vet säkert att ett aktiekurs kommer att flytta mycket på kort tid. (Till exempel, se 100K Options Challenge) Låt oss börja med att handla ett köpoptionsavtal för 100 aktier i Yahoo (YHOO) med ett streckpris på 40 som löper ut om två månader. För att göra det lätt att förstå, antar vi att denna köpoption var prissatt till 2,00 per aktie, vilket skulle kosta 200 per kontrakt eftersom varje optionsavtal täcker 100 aktier. Så när du ser priset på ett alternativ är 2,00, måste du tänka 200 per kontrakt. Att handla eller köpa ett köpoption på YHOO ger dig nu rätt, men inte skyldigheten att köpa 100 aktier i YHOO på 40 per aktie när som helst mellan nu och 3: e fredagen i utgångsperioden. När YHOO går till 50, kommer vårt köpoption att köpa YHOO till ett pris av 40 prisas minst 10 eller 1000 per kontrakt. Varför 10 du frågar Eftersom du har rätt att köpa aktierna till 40 när alla andra i världen måste betala marknadspriset på 50 så måste rätten vara värt 10 Det här alternativet sägs vara in-the-money 10 eller det har ett inneboende värde på 10. Call Options Payoff Diagram Så när vi handlade YHOO 40-samtalet betalade vi 200 för kontraktet och sålde det till 1000 för en 800 vinst på 200 investeringar - det vill säga en 400-avkastning. I exemplet att köpa de 100 aktierna i YHOO hade vi 4 000 att spendera, så vad skulle det ha hänt om vi spenderade det 4 000 på att köpa mer än ett YHOO-köpoption istället för att köpa 100 aktier i YHOO-lager Vi kunde ha köpt 20 kontrakt 4 00020020 köpoptionsavtal) och vi skulle ha sålt dem för 20 000 för en 16 000 vinst. Alternativ för köpoptioner Trading Tip: I USA löper optioner för optionsrätter och aktieindex den 3: e fredagen i månaden, men det börjar förändras, eftersom utbytet tillåter alternativ som löper ut varje vecka för de mest populära aktierna och indexen. Samtalsalternativ Handelstips: Observera också att i USA är de flesta samtalsalternativen kända som alternativ för amerikansk stil. Det innebär att du kan träna dem när som helst före utgångsdatumet. I motsats till detta kan alternativ för europeisk stilkalla bara låta dig utöva köpoptionen vid utgångsdatum. Ring och sätt att välja handel Tips: Slutligen notera från diagrammet nedan att den största fördelen att köpoptionerna har över köpoptioner är att vinstpotentialen är obegränsad Om aktien går upp till 1 000 per aktie då skulle dessa YHOO 40-alternativ vara 960. I motsats till ett säljalternativ i det högsta som ett börskurs kan gå ner till är så mycket. Så det mesta som ett säljalternativ kan någonsin vara i pengarna är värdet av strejkpriset. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och går bara till 45 Om priset på YHOO stiger över 40 vid utgångsdatum, för att säga 45, är dina samtalsmöjligheter fortfarande in-the-money med 5 och du kan utöva ditt alternativ och köpa 100 aktier av YHOO på 40 och sälja dem omgående till marknadspris på 45 för en vinst per aktie. Självklart behöver du inte sälja det direkt - om du vill äga aktierna i YHOO så behöver du inte sälja dem. Eftersom alla optionsavtal omfattar 100 aktier, är din reala vinst på det enda köpoptionsavtalet faktiskt 300 (5 x 100 aktier - 200 kostnader). Fortfarande inte alltför illa, va Vad händer med samtalalternativen om YHOO inte går upp till 50 och stannar bara runt 40 Nu om YHOO stannar i stort sett samma och lägger sig omkring 40 under de närmaste veckorna så kommer alternativet att vara på-the - pengar och kommer slutligen att gå ut som värdelös. Om YHOO stannar vid 40 år är 40-valet för samtal värdelöst eftersom ingen skulle betala några pengar för alternativet om du bara kunde köpa YHOO-aktien på 40 på den öppna marknaden. I det här fallet skulle du ha förlorat bara 200 som du betalade för ett alternativ. Vad händer med köpoptionerna om YHOO inte går upp till 50 och faller till 35 Om å andra sidan, om marknadspriset på YHOO är 35, har du ingen anledning att utöva ditt köpoption och köpa 100 aktier på 40 aktie för en omedelbar 5 förlust per aktie. Det är där ditt köpalternativ är till nytta eftersom du inte har någon skyldighet att köpa dessa aktier till det priset - du gör ingenting och låter alternativet gå värdelöst ut. När detta händer anses dina alternativ vara out of the-money och du har förlorat 200 som du betalat för ditt köpalternativ. Viktig Tips - Observera att du oavsett hur mycket priset på beståndet faller, du kan aldrig förlora mer än kostnaden för din inledande investering. Det är anledningen till att linjen i utlösningsplanen för köpoption ovan är platt om slutkursen ligger till eller under lösenpriset. Observera också att samtalsalternativ som är utrustade med ett år eller längre i framtiden kallas LEAPs och kan vara ett mer kostnadseffektivt sätt att investera i dina favoritbestånd. Kom alltid ihåg att för att du ska kunna köpa detta YHOO 40 oktober alternativ måste det finnas någon som är villig att sälja dig det köpalternativet. Människor köper aktier och köpoptioner som tror på marknadspriset kommer att öka, medan säljare tror (lika starkt) att priset kommer att minska. En av er kommer att vara rätt och den andra kommer att gå fel. Du kan antingen vara en köpare eller säljare av samtalsalternativ. Säljaren har fått ett premie i form av den initiala optionskostnaden som köparen betalat (2 per aktie eller 200 per kontrakt i vårt exempel), tjänar någon ersättning för att sälja dig rätten att ringa aktierna ifrån honom om aktiekursen stängs över strejkpriset. Vi kommer tillbaka till det här ämnet lite. Det andra du måste komma ihåg är att ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett visst pris vid ett visst datum och ett köpoption ger dig rätt att sälja ett lager till ett visst pris vid ett visst datum. Du kan enkelt komma ihåg skillnaden genom att tänka på ett samtalsalternativ, så att du kan ringa lagret ifrån någon, och ett säljalternativ ger dig möjlighet att sätta stocken (sälja den) till någon. Här är de 10 bästa alternativkoncepten du borde förstå innan du gör din första riktiga handel: Beginner039s Guide To Trading Futures: En Real-World Exempel Nu när du är mer bekant med begreppen och verktygen för trading futures, kan vi ta en titt på en hypotetisk steg för steg exempel. Steg 1: Välj ett mäklarfirma och öppna ett konto - För det här exemplet använder vi mäklarfirma XYZ och öppnar ett konto. Steg 2: Bestäm vilken kategori av terminer som ska handlas - För det här exemplet kan vi välja att handla metaller framtid. Steg 3: Bestäm vilket instrument att handla inom din valda kategori - Låt oss välja guld. Steg 4: Utför forskning på din marknad - Denna forskning kan vara grundläggande eller tekniskt i naturen beroende på dina önskemål. Hur som helst, ju mer arbete du gör desto bättre kommer dina handelsresultat att bli. Steg 5: Utforma en åsikt på marknaden - Vi säger att efter att ha gjort vår forskning bestämmer vi att guldet sannolikt kommer att stiga från sin nuvarande nivå på cirka 1675oz. till omkring 2000oz. under de kommande sex till tolv månaderna. Steg 6: Bestäm hur vi bäst kan uttrycka vår uppfattning - I det här fallet, eftersom vi tror att priset stiger, vill vi köpa ett terminsavtal på guld - men vilket steg 7a: Utvärdera de tillgängliga kontrakten - Det finns två guldkontrakt. Standardavtalet omfattar 100 gram, och E-mikrokontraktet täcker 10 gram. För att hantera vår risk i vår första satsning på terminsmarknaden väljer vi E-micro kontraktet. Steg 7b: Utvärdera de tillgängliga kontrakten - Vi väljer nästa månad då vi vill att kontraktet ska löpa ut. Kom ihåg att med futures det inte räcker för att få riktningen på marknaden rätt, måste du också få timing rätt. Ett längre kontrakt ger oss mer tid att vara rätt men också dyrare. Eftersom vår marknadsutsikt går över 6-12 månader kan vi välja ett kontrakt som går ut på fyra månader, åtta månader eller 10 månader. Låt oss välja 10 månader. Steg 8: Utför handeln - Låt oss köpa en 10-månaders E-mikroguldkontrakt. För den här övningen antar vi att vi betalar ett pris på 1680. Steg 9: Postmarginal - I det här fallet är det nuvarande utbytebehovet 911. Steg 10: Ställ in stoppförlust - Låt oss säga att vi inte vill förlora mer än 30 av våra satsning, så om värdet av vårt kontrakt faller under 625 kommer vi att sälja. Steg 11: Övervaka marknaden och justera positionen i enlighet med detta. Obs! Detta exempel är rent hypotetiskt och är inte en rekommendation eller åsikt. Det här är grundläggande steg för att driva en terminshandel och du kan upptäcka att en annan process fungerar för dig. När du får mer erfarenhet och kunskap, kommer du troligen att utveckla ditt eget system som du är bekväm med. Stockalternativ - vad du lär dig genom att läsa denna artikel i detalj Det finns två derivatinstrument som alla investerare måste känna till - Futures and Options . I det här inlägget kommer jag att förklara de två olika typerna av Options - Put option och Call Option med ett exempel. När du slutar läsa det här inlägget hoppas jag att du kommer ha förstått skillnaden och begreppen som ligger till grund för följande fyra typer av alternativhandel. Köp ett samtal. Sälja ett samtal (även kallas ibland som att skriva ett samtal). Köpa en Put-alternativ. Försäljning av ett Put-alternativ (kallas också ibland för att skriva ett Put-alternativ). Oavsett om det är aktieoptioner eller råvarualternativ, är det underliggande konceptet detsamma. Så låt oss börja med att förstå ett exempel. Enkelt samtal Alternativ för val - Hur samtalet fungerar. Antag att du är intresserad av att köpa 100 aktier i ett företag. För det här exemplets skull låt oss säga att företaget är Coca Cola och nuvarande pris på aktien är 50. Men istället för att bara köpa aktierna från marknaden gör du vad du gör: Du kontaktar din vän John och berätta för honom Hej John, jag tänker på att köpa 100 aktier av Coca Cola från dig till priset av 52. Men jag vill bestämma om jag faktiskt köper den eller inte i slutet av denna månad. Skulle det vara bra. Det är självklart vad du tänker på. Om aktiekursen stiger över 52, då köper du aktierna från John på 52 i vilket fall du kommer att vinna genom att bara köpa från John till 52 och sälja den på marknaden till ett pris som är över 52. John kommer att vara på en förlust i denna situation. Om aktiekursen förblir under 52 så brukar du inte köpa aktierna från honom. När allt kommer omkring, vad du frågar John är möjligheten att köpa dessa aktier från honom - du gör inget åtagande. För att göra ovanstående affärsmässigt från Johnns synvinkel håller du med om att betala John 2 per aktie, det vill säga 200 totalt. Det här är (risk) premien eller pengarna du betalar John för den risk han är villig att ta - risk för att vara förlust om priset stiger över 52. John kommer att behålla dessa pengar oavsett om du utövar ditt val att gå Framåt med affären eller inte. Priset på 52, som du skulle vilja köpa (eller hellre vill ha möjlighet att köpa), kallas aktierna för aktiekursen. Erbjudanden av denna typ har ett namn - de kallas ett samtal. John säljer (eller skriver) köpoptionen till dig till ett pris av 2 per aktie. Du köper köpalternativet. John, säljaren av köpoptionen är skyldig att sälja sina aktier även om priset stiger över 52, i vilket fall du definitivt skulle köpa den från honom. Du å andra sidan är köparen av köpoptionen och har ingen skyldighet - du har helt enkelt möjlighet att köpa aktierna. Simple Put Alternativ Exempel - Hur sätter alternativet funkar Låt oss överväga en situation där nu John vill ha möjlighet att sälja dig hans 100 aktier i Coca Cola på 48 år. Han går med på att betala dig 2 per aktie för att kunna välja att sälja sina 100 aktier i slutet av månaden. Det är självklart vad han tänker på att han kommer att sälja dem till dig om priset sjunker under 48, i vilket fall du kommer att vara förlorad genom att köpa aktierna från honom till ett pris över marknadspriset och han blir relativt bättre i stället för att sälja aktierna på marknaden. De 2 som han är villig att betala, är allt för att hålla oavsett om John utövar alternativet eller inte. Det är riskpremien. I det här fallet köper John en Put-option från dig. Du skriver eller säljer en Put-alternativ till John. 48 är strykpriset för Put-alternativet. I så fall är säljaren eller författaren av Put Option skyldig att köpa aktierna till aktiekursen. John, köparen av Put Option har möjlighet att sälja aktierna till dig. Han har ingen skyldighet. Skillnad mellan ovanstående alternativ och alternativ i verkligheten Ovanstående exempel illustrerar de grundläggande idéerna som ligger bakom, samtal, köp ett samtal, skriv en Put och sälja ett Put. I det verkliga livet säljer du (eller skriver) och köper uppkallningsmöjligheter direkt på börsen istället för att informera dig om din vän. Här är några viktiga punkter att komma ihåg om handel med verkliga alternativ. Valutahandel sker direkt eller automatiskt genom börsen, du hanterar inte personligen personligen. Börsen fungerar som garant för att säkerställa att affären går igenom. Varje Options-kontrakt för ett visst lager har en specificerad LOTSTORLEK. beslutad av börsen. Författare eller säljare av Call and Put-alternativet är de som tar risken och därför måste betala marginalbeloppet till börsen som en form av garanti. Detta är precis som marginalpenningen du betalar när du köper eller säljer ett terminsavtal och som förklaras i posten på terminshandel. Köparna av Call and Put-alternativ å andra sidan tar ingen risk. De betalar ingen marginal. De betalar helt enkelt Options-premien. Exempel på Situationer där Options handlas Varför köpa alternativ istället för att köpa den underliggande aktien eller råvaran Det finns flera situationer där köp eller skrivning ett alternativ kan hjälpa till. Här är några exempel (men kom ihåg att alternativhandel är väldigt farligt och om du inte vet vad du gör bör du undvika det). Om du spekulerar på att priset på ett lager kommer att stiga, köper du ett köpalternativ. Detta är enbart spekulativ handel om det finns alternativ. Förra månaden hade jag hållit pengar åt sidan för att köpa det lager som sålde för Rs. 55. Jag var beredd att köpa den för upp till Rs. 60. Det fanns dock en möjlighet att priset sjönk kraftigt. Men jag ville inte bara vänta och se om priset sjunker, trots allt, om priset stiger kraftigt. Så vad gjorde jag var att köpa ett köpoption för Strike Price Rs. 60 och vänta en månad. Om priset stiger, får jag fortfarande köpa aktierna på Rs. 60 (ett litet premie jag betalade för att köpa alternativet). Om priset sjunker kraftigt under denna månad får jag köpa beståndet för ännu billigare. Jag brukar använda denna strategi som begränsar risken i situationer där jag har någon förväntan på marknadsrörelser. Om du har ett lager säg vars nuvarande pris är 50. Du har bestämt dig för att sälja den om priset stiger över 52, om inte då behåll det. I det här fallet kan du tjäna genom att skriva ett Call-alternativ för Strike-priset på 52. För att veta mer om denna situation och exempel, läs täckt samtal. (notera till nybörjare: skrivalternativ är ännu farligare än köpoptioner). Ytterligare läsning om Options Trading Det finns fortfarande några detaljer som kan förklaras om hur alternativen verkligen fungerar, olika alternativ handelsstrategier och exempel, avancerade koncept som alternativ greker. och lite dos och donts om options trading. Dessa förklaras i inlägg som visas i den högra kolumnen på den här sidan. Om du fortfarande har frågor eller ytterligare kommentarer, tveka inte att fråga i en kommentar. Du kan också vilja ladda ner gratis-greeks räknaren. ett måste-ha-verktyg för varje investerare. Övriga MÅSTE BESÖKA inlägg på alternativ och alternativ greker. Aktiemarknadsderivat: Futures, Options
No comments:
Post a Comment