I ren mening är den korta gränsen en neutral strategi för att den uppnår maximalt vinst på en marknad som rör sig sidledigt. Däremot drar den långa sträckan sig av marknadens rörelse i båda riktningarna. Ett ord på sträckor som neutrala strategier Även om långa och korta sträckor skiljer sig från deras svar på marknadsrörelsen, har vi valt att lista både som neutrala strategier. Men eftersom en 10 flyttning i båda riktningarna har samma inverkan på vinsten, har handlaren inte nödvändigtvis en preferens på vilket sätt marknaden rör sig. I den meningen är näringsidkaren neutral om marknadsriktningen - så länge som rörelsen sker. Långa sträckor Har du någonsin haft en känsla av att ett lager var på väg att göra ett stort drag, men du var inte säker på vilken väg För aktieägarna är detta precis den typ av scenario som skapar sår. För alternativhandlare är dessa känslor i magen möjligheterna att fånga. Genom att samtidigt köpa samma antal satser och samtal till nuvarande aktiekurs, kan optionshandlare utnyttja stora drag i båda riktningarna. Heres hur det här fungerar. Låt oss föreställa oss att ett aktiebolag handlar kring 80 per aktie. För att förbereda sig för ett stort drag i båda riktningarna skulle du köpa både 80 samtal och 80 satser. Om beståndet sjunker till 50 vid utgången kommer satsen att vara värda 30 och samtalet kommer att vara värt 0. Om lagerhålen upp till 110 är samtalen värd 30 och sätterna kommer att vara värda 0. Den största risken i detta fallet är att beståndet förblir vid 80, där båda alternativen upphör att vara värdelösa. Heres vad handeln kan se ut: Alternativ köp exempel Köp 1 80 Ring 7.50 Köp 1 80 Put 7,00 Till dessa priser kostar varje mellanrum cirka 14,50. Eftersom du köper två alternativ, ett samtal och en sats kan du få ett lite bättre pris än erbjudandet för varje enskilt alternativ. Men för att hålla det enkelt, antar du att de ovan angivna priserna är de bästa som finns tillgängliga för strängen. De 14.50 eller 1.450 du betalar för strängen kommer också att vara det mesta du kan förlora om priset ligger nära 80. Eftersom positionens vinst från stora drag i båda riktningarna har det både en upp - och en nackdel som är beräknad enligt följande : Upside Breakeven: Straddle Strike Kostnad för Straddle Downside Breakeven: Straddle Strike - Kostnad för Straddle Mot bakgrund av detta kommer positionen visa en vinst så länge som lagret rör sig över 94,5 eller under 65,5. Mellan dessa priser kommer positionen att visa ett antal förluster med den högsta förlorade rätten till lösenpriset, där inget alternativ har något värde. Resultatförlusten ovan påverkar inte provisioner, räntor eller skattemässiga överväganden. Hittade inte vad du behövde Låt oss veta. Mäkleri Produkter: Inte FDIC Försäkrad Mötet Ingen Bankgaranti Månad Maj Förlora VärdeoptionerXpress, Inc. ger inga investeringsrekommendationer och ger inte ekonomisk, skatte - eller juridisk rådgivning. Innehåll och verktyg tillhandahålls endast för utbildnings - och informationssyfte. Eventuella aktier, alternativ eller futures symboler som visas är endast illustrativa och är inte avsedda att visa en rekommendation att köpa eller sälja en viss säkerhet. Produkter och tjänster avsedda för amerikanska kunder och kanske inte är tillgängliga eller erbjuds i andra jurisdiktioner. Onlinehandel har inneboende risk. Systemrespons och åtkomsttider som kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda, volym och andra faktorer. Optioner och terminer medför risk och är inte lämpliga för alla investerare. Vänligen läs Karakteristik och risker för standardiserade optioner och riskupplysningsdeklaration för framtider och alternativ på vår hemsida innan du ansöker om ett konto, även tillgängligt genom att ringa 888.280.8020 eller 312.629.5455. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. Multipla benalternativsstrategier kommer att innebära flera provisioner. Charles Schwab Amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. och Charles Schwab Bank är separata men anknutna företag och dotterbolag till The Charles Schwab Corporation. Mäklareprodukter erbjuds av Charles Schwab amp Co. Inc. (Member SIPC) (Schwab) och optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Inlåning och utlåningsprodukter och tjänster erbjuds av Charles Schwab Bank, medlem FDIC och en likvärdig bostadslånare (Schwab Bank). kopiera 2017 optionsXpress, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Medlem SIPC. Lång sträcka Strategin En lång sträcka är det bästa av båda världarna, eftersom samtalet ger dig rätt att köpa aktien till aktiekurs A och satsen ger dig rätt att sälja aktien till aktiekurs A. Men de rättigheter donrsquot kommer billigt. Målet är att vinst om aktien rör sig i båda riktningarna. Typiskt kommer en strängle att byggas med samtalet och sätta pengar (eller till närmaste slumppris om det inte finns någon exakt pengar). Att köpa både ett samtal och en uppsättning ökar kostnaden för din position, särskilt för ett flyktigt lager. Så yoursquoll behöver ett ganska signifikant pris swing bara för att bryta jämnt. Avancerade handlare kan driva denna strategi för att dra nytta av en möjlig ökning av underförstådd volatilitet. Om underförstådd volatilitet är onormalt låg utan uppenbar anledning kan samtalet och satsen vara undervärderad. Tanken är att köpa dem med rabatt, vänta sedan på implicit volatilitet att stiga och stänga positionen till vinst. Alternativ Guys Tips Många investerare som använder den långa sträckan kommer att leta efter stora nyheter som kan leda till att lagret gör ett onormalt stort drag. Theyrsquoll anser till exempel att köra denna strategi före ett resultatmeddelande som kan skicka beståndet i båda riktningarna. Om du köper ett kortsiktigt mellannivå (kanske två veckor eller mindre) före ett resultatmeddelande, titta på stockrsquos-diagrammen på TradeKing. Therersquos en kryssruta som låter dig se datum då vinst meddelades. Leta efter instanser där beståndet flyttade minst 1,5 gånger mer än kostnaden för din strängle. Om aktiebolaget didnrsquot flytta åtminstone så mycket på något av de tre senaste inkomsterna, borde du förmodligen inte löpa den här strategin. Ligga ner tills trängseln går bort. Köp ett samtal, aktiekurs A Köp en uppsättning, aktiekurs A I allmänhet kommer aktiekursen att vara i strejk OBS: Båda alternativen har samma utgångs månad. Vem ska köra det krydda veteraner och högre OBS! Vid första anblicken verkar detta som en ganska enkel strategi. Det passar dock inte för alla investerare. För att dra nytta av en lång räckvidd kräver yoursquoll ganska avancerad prognosförmåga. När du ska köra den Yoursquore förutse en gunga i aktiekurs, men du är inte säker på vilken riktning det kommer att gå. Jämnt vid utgången Det finns två break-even-poäng: Strike A plus betalad nettobetaling. Strike A minus nettoskuld betalad. Den söta platsen Beståndet skjuter till månen, eller går rakt ner på toaletten. Maximal potentiell vinst Potentiell vinst är teoretiskt obegränsat om aktien går upp. Om aktien går ner kan potentiell vinst vara väsentlig men begränsad till aktiekurs minus betalad nettobetaling. Maximal potentiell förlust Potentiella förluster är begränsade till betald nettobetaling. TradeKing Margin Requirement Efter att handeln är betald krävs ingen extra marginal. När tiden går för den här strategin är tidsförfallet din dödliga fiende. Det kommer att göra att värdet av båda alternativen minskar, så itrsquos arbetar dubbelt mot dig. Implicit volatilitet Efter strategin är etablerad vill du verkligen implicit volatilitet öka. Det kommer att öka värdet av båda alternativen, och det föreslår också en ökad möjlighet till prissvängning. Huzzah. Omvänt kommer en minskning av underförstådd volatilitet att vara dubbelt smärtsamt eftersom det kommer att fungera mot båda alternativen du köpte. Om du kör denna strategi kan du verkligen bli skadad av en volatilitetskrisa. Kontrollera din strategi med TradeKing-verktyg Använd profitminskningsberäkningen för att skapa jämnpunkter, utvärdera hur din strategi kan förändras som utgångsmetoder och analysera alternativgrækarna. Undersök stockrsquos volatilitetskartor. Om du gör det som en volatilitetsstrategi vill du se implicerad volatilitet onormalt låg jämfört med historisk volatilitet. Donrsquot har ett TradeKing-konto Öppna ett idag Lär dig handelsstrategier från TradeKingrsquos-experter De tio största möjliga misslyckanden Fem tips för framgångsrika täckta samtal Alternativ spelar för eventuella marknadsvillkor Avancerat alternativ spelar över fem saker Aktieoptionshandlare bör veta om volatilitetsalternativ innebär risk och är inte lämplig för alla investerare. Mer information finns i broschyren Egenskaper och risker i standardiserade alternativ innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Flerbehandlingsstrategier innebär ytterligare risker. och kan resultera i komplexa skattemässiga behandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Systemsvar och åtkomsttider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster, och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Din användning av TradeKing Trader Network är villkorad av att du accepterar alla TradeKing Disclosures och av användarvillkoren för Trader Network. Något som nämns är för utbildningsändamål och är inte en rekommendation eller rådgivning. Alternativen Playbook Radio kommer till dig av TradeKing Group, Inc. kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter förbehållna. Medlem FINRA och SIPC. Utnyttjande Strategier Alternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Mer information finns i broschyren Egenskaper och risker i standardiserade alternativ innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Flerbehandlingsstrategier innebär ytterligare risker. och kan resultera i komplexa skattemässiga behandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Systemsvar och åtkomsttider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster, och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Din användning av TradeKing Trader Network är villkorad av att du accepterar alla TradeKing Disclosures och av användarvillkoren för Trader Network. Något som nämns är för utbildningsändamål och är inte en rekommendation eller rådgivning. Alternativen Playbook Radio kommer till dig av TradeKing Group, Inc. kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter förbehållna. Medlem FINRA och SIPC.
No comments:
Post a Comment